Welche Sparform ist von der KESt befreit?

Der Bausparvertrag. Seine Erträge sind KESt-frei, dazu kommt für 2026 eine staatliche Prämie von 1,5 Prozent auf Einzahlungen bis 1.200 Euro im Jahr.

Geldanlage

Sparzinsen in Österreich 2026

Q: Wie viel Steuer fällt auf Sparzinsen an?

25 Prozent Kapitalertragsteuer nach § 27a Abs. 1 Z 1 EStG, nicht die 27,5 Prozent, die für Wertpapiere und Fonds gelten. Bei österreichischen Banken wird sie automatisch einbehalten.

Q: Lohnt sich Sparen bei dieser Inflation?

Als Wertsteigerung nein: 2,15 % Zins minus 25 % Kapitalertragsteuer ergeben 1,61 %, bei 3,2 % Inflation bleibt real −1,5 %. Als jederzeit verfügbarer Notgroschen bleibt das Sparkonto sinnvoll.

Aktualisiert am 8. September 2026·Redaktion finfo.at

Die Europäische Zentralbank hat die Leitzinsen im Juni 2026 wieder angehoben - die Einlagefazilität liegt seither bei 2,25 Prozent. Auf den Sparkonten kommt davon deutlich weniger an: Neu gebundene Spareinlagen mit einer Bindung bis zu einem Jahr brachten im August 2026 im Schnitt 2,15 %.

Nach 25 % Kapitalertragsteuer bleiben davon 1,61 %. Bei 3,2 % Inflation im August 2026 verliert das Ersparte damit 1,5 % Kaufkraft im Jahr. Das ist die zentrale Rechnung beim Sparen 2026 - und sie fällt für Sparbuch, Tagesgeld und Festgeld nahezu identisch aus.

Das Wichtigste auf einen Blick
EZB-Einlagefazilität	2,25 % (seit Juni 2026, im Juli 2026 bestätigt)
Gebundene Einlagen, Neugeschäft	2,15 % (bis 1 Jahr), 2,18 % (1 bis 2 Jahre), 2,05 % (über 2 Jahre) - August 2026
Steuer	25 % Kapitalertragsteuer, nicht 27,5 % (§ 27a Abs. 1 Z 1 EStG)
Realverzinsung	−1,5 % bei 3,2 % Inflation
Einlagensicherung	100.000 Euro je Kunde und Institut
Ausnahme von der KESt	Bausparen - Erträge sind KESt-frei, dazu 1,5 % staatliche Prämie

Wie hoch die Sparzinsen 2026 sind

Der Abstand zwischen den Sparformen ist so klein geworden, dass er für die Anlageentscheidung kaum noch zählt. Die Zinssatzstatistik für das Neugeschäft im August 2026 zeigt für gebundene Einlagen privater Haushalte:

Bindungsdauer	August 2026	nach 25 % KESt	real bei 3,2 % Inflation
bis 1 Jahr	2,15 %	1,61 %	−1,5 %
1 bis 2 Jahre	2,18 %	1,64 %	−1,5 %
über 2 Jahre	2,05 %	1,54 %	−1,6 %

Einlagen privater Haushalte bei österreichischen Banken, Neugeschäft im August 2026 im Durchschnitt aller Institute (EZB-Zinssatzstatistik). Inflation nach dem Verbraucherpreisindex für August 2026 (Statistik Austria).

Zwischen der kürzesten und der längsten Bindung liegen 0,13 Prozentpunkte. Einen nennenswerten Aufschlag dafür, das Geld jahrelang festzulegen, gibt es derzeit also nicht - wer bindet, zahlt mit der Verfügbarkeit und bekommt dafür kaum etwas zurück.

Täglich fällige Einlagen privater Haushalte brachten im August 2026 dagegen nur 0,45 % - also 1,70 Prozentpunkte weniger als eine gebundene Anlage. Die genannten Werte sind Durchschnitte des Neugeschäfts, also der neu abgeschlossenen Verträge. Bestandsverträge, die in der Nullzinsphase abgeschlossen wurden, tragen zum Teil weiterhin Sätze von 0,01 bis 0,25 Prozent - ein Grund, alte Sparbücher einmal im Jahr anzusehen.

Woher die Sparzinsen kommen

Der Ausgangspunkt ist die Einlagefazilität der EZB: der Zinssatz, zu dem Banken überschüssiges Geld über Nacht bei der Notenbank parken können. Er liegt seit Juni 2026 bei 2,25 Prozent, der Hauptrefinanzierungssatz bei 2,40 Prozent und die Spitzenrefinanzierungsfazilität bei 2,65 Prozent. Im Juli 2026 hat der EZB-Rat alle drei Sätze bestätigt. Wie es dazu kam und wann die nächste Entscheidung fällt, steht unter EZB-Leitzins aktuell.

Solange eine Bank bei der Notenbank 2,25 Prozent risikolos bekommt, ist das ihre Untergrenze für die Bewertung von Kundeneinlagen - und ihre Obergrenze für das, was sie dafür zahlen muss. Was tatsächlich an die Sparer weitergegeben wird, ist Geschäftspolitik. Die Weitergabe erfolgt bei Zinssenkungen erfahrungsgemäß rascher als bei Zinserhöhungen.

Bei variabel verzinsten Produkten wie dem Tagesgeld schlagen Änderungen unmittelbar durch, bei fix verzinsten wie dem Festgeld erst bei Neuabschluss. Für Kreditnehmer ist der maßgebliche Referenzsatz nicht die Einlagefazilität, sondern der Euribor.

Was die KESt vom Ertrag lässt

Zinsen aus Geldeinlagen bei Kreditinstituten unterliegen einem besonderen Steuersatz von 25 Prozent. Für alle übrigen Kapitalerträge - Dividenden, Fondsausschüttungen, Kursgewinne, Anleihen - sind es 27,5 Prozent. Die Unterscheidung steht in § 27a Abs. 1 EStG und wird regelmäßig verwechselt.

Bei einer österreichischen Bank wird die Steuer automatisch einbehalten und abgeführt; die Zinsen sind damit endbesteuert und müssen nicht erklärt werden. Bei einem Konto im Ausland unterbleibt der Abzug in der Regel. Die Zinsen gehören dann in die Steuererklärung, werden dort aber mit demselben Satz von 25 Prozent erfasst. Der Steuersatz ändert sich also nicht, nur der Weg dorthin. Details stehen bei der Kapitalertragsteuer.

Kein Freibetrag: Anders als in Deutschland gibt es in Österreich keinen Sparerpauschbetrag. Die KESt fällt ab dem ersten Cent Zinsertrag an. Wer insgesamt so wenig verdient, dass er keine Einkommensteuer zahlt, kann über die Regelbesteuerungsoption eine Rückerstattung erreichen - das lohnt aber erst bei nennenswerten Zinserträgen.

Die Realrechnung über fünf Jahre

Was aus 10.000 Euro in fünf Jahren wird, hängt an drei Größen: Zinssatz, Steuer und Inflation.

10.000,00 € über 5 Jahre	Betrag
Zinssatz brutto	2,15 %
Zinssatz nach 25 % Kapitalertragsteuer	1,61 %
Kontostand am Ende	10.832,67 €
nötig für gleiche Kaufkraft bei 3,2 % Inflation	11.705,73 €
Kontostand in heutiger Kaufkraft	9.254,16 €
Verlust gegenüber heute	−745,84 € oder −7,5 %

Gerechnet mit dem Durchschnittszins für gebundene Einlagen bis ein Jahr im August 2026 und der Inflationsrate vom August 2026, beide über die gesamte Laufzeit unverändert angenommen. Zinseszins berücksichtigt, Zinsen jährlich gutgeschrieben.

Der Nominalbetrag steigt, die Kaufkraft sinkt. Diese Kombination ist der Grund, warum ein Sparkonto als Notgroschen sinnvoll und als langfristige Geldanlage ungeeignet ist. Die übliche Faustregel: drei bis sechs Monatsausgaben verfügbar halten, den Rest anders veranlagen.

Die Sparformen im Vergleich

Sparform	Verfügbarkeit	Besonderheit
Täglich fälliges Sparbuch	jederzeit, zu Banköffnungszeiten	niedrigster Satz, gesetzliche Vorschusszinsen bei gebundenen Varianten
Tagesgeldkonto	täglich, per Überweisung	variabler Zinssatz, oft befristete Neukundenkonditionen
Festgeld	erst am Laufzeitende	Zinssatz fix für die gesamte Laufzeit
Prämiensparbuch	gebunden, meist 2 bis 4 Jahre	regelmäßige Einzahlung Pflicht, Prämie entfällt bei Abhebung
Kapitalsparbuch	gebunden, 2 bis 7 Jahre	Einmalerlag, hohe Mindesteinlage
Bausparvertrag	6 Jahre Mindestlaufzeit	KESt-frei plus staatliche Prämie

Prämiensparbuch und Kapitalsparbuch

Beide sind Sparbücher mit Bindung, unterscheiden sich aber in der Einzahlungsform. Beim Prämiensparbuch zahlen Sie über die Laufzeit regelmäßig ein - monatlich oder vierteljährlich, meist ab 10 beziehungsweise 30 Euro. Die höhere Verzinsung setzt sich aus Grundzins und einer Sparprämie zusammen, und beides hängt daran, dass Sie durchhalten: Bei einer Abhebung oder bei Zahlungsrückstand wird das Sparbuch in ein täglich fälliges umgewandelt und die Prämie fällt weg.

Beim Kapitalsparbuch wird der gesamte Betrag auf einmal eingelegt, die Mindesteinlage liegt je nach Institut im fünfstelligen Bereich, die Laufzeit zwischen zwei und sieben Jahren. Wer vorzeitig behebt, zahlt Vorschusszinsen. Deren Höhe ist gesetzlich gedeckelt: Nach § 32 Abs. 8 Bankwesengesetz dürfen für vorzeitige Behebungen höchstens jene Zinsen einbehalten werden, die auf die Restbindungsdauer entfallen. Die Rechenweise steht beim Sparbuch.

Bausparen ist die einzige steuerfreie Variante

Erträge aus einem Bausparvertrag sind von der Kapitalertragsteuer befreit. Dazu kommt die staatliche Prämie, die das Finanzministerium für 2026 mit 1,5 Prozent festgesetzt hat - begünstigt sind Einzahlungen bis 1.200 Euro im Jahr, also höchstens 18 Euro Prämie je Vertrag und Jahr (§ 108 EStG). Die Prämie steht auch für Ehe- oder eingetragene Partner und für jedes Kind zu, was sie in einer Familie vervielfacht.

Der Preis dafür ist die Bindung: sechs Jahre gesetzliche Mindestlaufzeit. Wer vorher aussteigt, verliert die Prämie. Die Rechnung im Detail steht unter Bausparen.

Wie sicher die Einlagen sind

Guthaben auf Sparbüchern, Tagesgeld- und Girokonten sind je Kunde und Kreditinstitut bis 100.000 Euro gesetzlich gesichert. Bei einer Insolvenz zahlt die Einlagensicherung austria innerhalb von sieben Arbeitstagen aus, ohne dass ein Antrag nötig ist.

Zwei Punkte werden dabei oft übersehen: Die Grenze gilt je Institut, nicht je Konto - mehrere Sparbücher bei derselben Bank werden zusammengezählt. Und bei einem Gemeinschaftskonto steht jedem Inhaber die Grenze eigenständig zu. Für bestimmte Lebenssituationen, etwa nach einem Immobilienverkauf, gilt zeitlich befristet eine höhere Deckung. Details unter Einlagensicherung.

Häufige Fragen

Wie hoch sind die Sparzinsen 2026?
Im Neugeschäft lagen gebundene Spareinlagen im August 2026 bei 2,05 bis 2,18 Prozent, je nach Bindungsdauer. Täglich fällige Sparbücher liegen darunter.

Wie viel Steuer fällt auf Sparzinsen an?
25 Prozent Kapitalertragsteuer, nicht 27,5 Prozent. Bei österreichischen Banken wird sie automatisch einbehalten.

Lohnt sich Sparen bei dieser Inflation überhaupt?
Als Wertsteigerung nein - real verliert das Geld 1,5 % im Jahr. Als jederzeit verfügbarer Notgroschen bleibt das Sparkonto trotzdem sinnvoll, weil es weder Kursrisiko noch Verkaufsfristen kennt.

Bringt eine längere Bindung mehr Zinsen?
Zwischen der kürzesten und der längsten Bindung liegen 0,13 Prozentpunkte. Einen nennenswerten Aufschlag dafür, das Geld jahrelang festzulegen, gibt es derzeit also nicht - wer bindet, zahlt mit der Verfügbarkeit und bekommt dafür kaum etwas zurück.

Gibt es in Österreich einen Freibetrag auf Zinsen?
Nein. Einen Sparerpauschbetrag wie in Deutschland kennt das österreichische Recht nicht; die KESt fällt ab dem ersten Cent an.

Welche Sparform ist steuerfrei?
Der Bausparvertrag. Seine Erträge sind KESt-frei, dazu kommt die staatliche Prämie von 1,5 Prozent auf bis zu 1.200 Euro Einzahlung im Jahr.

Quellen

Zinssätze: EZB-Zinssatzstatistik (MIR), Neugeschäft August 2026. Leitzinsen: EZB-Rat vom 11. Juni und 23. Juli 2026. Inflation: Statistik Austria, August 2026. Rechtsgrundlagen: § 27a Abs. 1 Z 1 EStG (25 Prozent auf Geldeinlagen), § 108 EStG (Bausparprämie), § 32 Abs. 8 BWG (Vorschusszinsen).