Euribor aktuell - Sätze, Aufschlag und variabler Kredit
Der Euribor ist der Zinssatz, an dem in Österreich fast jeder variabel verzinste Kredit hängt. Steigt er um einen Prozentpunkt, kostet ein Kredit über 300.000 Euro rund 3.000 Euro mehr Zinsen im Jahr - ohne dass sich am Vertrag ein Wort geändert hätte.
Die Euribor-Sätze und was sie zeigen
| Laufzeit | Zinssatz | Abstand zum Drei-Monats-Satz |
|---|---|---|
| 1 Monat | 2,22 % | −0,29 Prozentpunkte |
| 3 Monate | 2,51 % | - |
| 6 Monate | 2,71 % | +0,20 Prozentpunkte |
| 12 Monate | 2,95 % | +0,44 Prozentpunkte |
Monatsdurchschnitte für August 2026. Tageswerte veröffentlicht das Data Portal der EZB nicht; für den Kreditvertrag zählt ohnehin der im Vertrag genannte Stichtag.
Die Kurve steigt mit der Laufzeit - der Markt erwartet also höhere Zinsen. Fiele sie, wäre das umgekehrt ein Signal für sinkende Zinsen. Beim Drei-Monats-Euribor, dem in Österreich meistverwendeten Referenzsatz, lässt sich die Bewegung ablesen: 2,34 % im Juni 2026, 2,43 % im Juli 2026, 2,51 % im August 2026.
Der Euribor wird an jedem TARGET2-Bankarbeitstag neu festgestellt; die Werte hier sind Monatsdurchschnitte, wie sie das Data Portal der Europäischen Zentralbank ausweist. Den Wert des laufenden Tages nennt das European Money Markets Institute, das den Satz administriert.
Für Kreditnehmer ist die Steigung der Kurve die eigentliche Information. Ein Vertrag, der an den Zwölf-Monats-Euribor gekoppelt ist, startet derzeit rund 0,73 Prozentpunkte über einem, der am Ein-Monats-Satz hängt - dafür wird er nur einmal im Jahr angepasst. Wer die kürzere Bindung wählt, zahlt vorerst weniger und trägt das Anpassungsrisiko häufiger.
Was der Euribor ist
Die Euro Interbank Offered Rate gibt an, zu welchem Zinssatz sich europäische Banken untereinander unbesichert Geld leihen. Sie existiert seit 1999 und löste die nationalen Referenzsätze ab - in Österreich den Vibor, die Vienna Interbank Offered Rate.
Berechnet wird sie an jedem TARGET2-Bankarbeitstag aus den Meldungen von derzeit 20 Panel-Banken und um oder kurz nach 11 Uhr mitteleuropäischer Zeit veröffentlicht. Zuständig ist das European Money Markets Institute in Brüssel, die Berechnung führt Global Rate Set Systems durch.
Es gibt genau fünf Laufzeiten: eine Woche sowie ein, drei, sechs und zwölf Monate. Die früheren Sätze für zwei Wochen, zwei Monate und neun Monate wurden im Zuge der Reform eingestellt. Wer in einem älteren Kreditvertrag eine dieser Laufzeiten findet, sollte klären, welcher Ersatzsatz zur Anwendung kommt.
Seit der Reform beruht die Feststellung auf einer Hybrid-Methodik: Vorrang haben tatsächliche Transaktionen der meldenden Banken, erst wenn davon zu wenige vorliegen, kommen abgeleitete Daten und zuletzt Experteneinschätzungen zum Zug. Das ist die Antwort auf die Manipulationsfälle der Jahre davor, bei denen der Satz allein auf Selbstauskünften beruhte.
Wie der Euribor im Kreditvertrag ankommt
Sie zahlen nie den Euribor, sondern den Euribor plus Aufschlag. Dieser Aufschlag - auch Marge oder Spread genannt - ist der Preis der Bank und wird bei Vertragsabschluss fixiert. Übliche Größenordnung: 0,5 bis 2 Prozentpunkte, abhängig von Bonität, Besicherung und Eigenmitteln.
| Bestandteil | Wer bestimmt ihn | Änderbar? |
|---|---|---|
| Euribor | der Geldmarkt | ändert sich laufend |
| Aufschlag der Bank | Vereinbarung im Kreditvertrag | bleibt über die Laufzeit gleich |
Aus dieser Aufteilung folgt der wichtigste Verhandlungspunkt: Über den Euribor lässt sich nicht verhandeln, über den Aufschlag schon - und er gilt für die gesamte Laufzeit. Ein halber Prozentpunkt weniger Aufschlag bringt bei 300.000 Euro rund 1.500 Euro im Jahr, und zwar in jedem Jahr.
Drei Klauseln, auf die es ankommt
- Welcher Euribor? Der Vertrag muss die Laufzeit nennen. Zwischen Drei- und Zwölf-Monats-Euribor liegen derzeit 0,44 Prozentpunkte.
- Wann wird angepasst? Üblich sind feste Termine, meist quartalsweise oder halbjährlich. Manche Verträge passen erst an, wenn sich der Referenzsatz um einen Schwellenwert bewegt hat - dann kommt der Sprung später, dafür auf einmal.
- Gibt es eine Untergrenze? Viele österreichische Verträge enthalten eine Zinsuntergrenze, oft bei null Prozent. In der Negativzinsphase hat sie dafür gesorgt, dass Kreditnehmer nicht vom fallenden Euribor profitierten. Sie steht in den Bedingungen, nicht im Angebot.
Warum der Euribor nicht der Leitzins ist
Beide Begriffe werden regelmäßig verwechselt, sie sind aber nicht dasselbe:
| EZB-Leitzins | Euribor | |
|---|---|---|
| Wer setzt ihn | der EZB-Rat, per Beschluss | der Markt, per Berechnung |
| Wie oft | an festgelegten Sitzungsterminen | jeden Bankarbeitstag |
| Wofür | Refinanzierung der Banken bei der Notenbank | Geschäfte der Banken untereinander |
Der Euribor folgt den Erwartungen an die EZB-Politik und läuft ihr deshalb häufig voraus: Er steigt, bevor die EZB die Zinsen anhebt, und fällt, bevor sie senkt. Wer auf die Zinsentscheidung wartet, um zu reagieren, ist meist zu spät. Welche drei Sätze der EZB-Rat festlegt und wie sie sich seit 1999 entwickelt haben, steht unter EZB-Leitzins aktuell.
Variabel oder fix: die Entscheidung dahinter
Der Euribor-Kredit ist die verbreitetste variable Variante in Österreich. Seine Stärken und Schwächen ergeben sich direkt aus dem, was oben steht:
- Startvorteil. Variable Zinsen liegen zu Beginn meist unter dem Fixzinssatz - die Bank verlangt für die Zinsgarantie einen Aufpreis.
- Flexibilität. Sondertilgungen sind bei variabel verzinsten Krediten in der Regel jederzeit und ohne Entschädigung möglich. Bei Fixzinskrediten ist das anders geregelt.
- Das Risiko liegt bei Ihnen. Jede Anpassung schlägt auf die Rate durch. Die KIM-Verordnung begrenzt die monatliche Belastung zwar bei der Vergabe, sie schützt aber nicht vor späteren Zinssprüngen.
Wer die Rate bis auf den Euro planen muss, ist mit einem Fixzinskredit besser bedient. Wer Spielraum hat und vorzeitig tilgen will, fährt mit dem Euribor-Kredit oft günstiger. Was das konkret bedeutet, rechnet der Hauskredit-Rechner durch; die Leistbarkeit insgesamt zeigt die Baufinanzierung.
Häufig gestellte Fragen
Wie hoch ist der Euribor aktuell?
Im Juli 2026 lag der Drei-Monats-Euribor im Monatsdurchschnitt bei 2,43 Prozent, der Zwölf-Monats-Euribor bei 2,86 Prozent. Der Wert wird an jedem Bankarbeitstag neu festgestellt.
Welche Laufzeiten gibt es?
Fünf: eine Woche sowie ein, drei, sechs und zwölf Monate. Frühere Sätze für zwei Wochen, zwei Monate und neun Monate wurden eingestellt.
Was ist der Unterschied zwischen Euribor und EZB-Leitzins?
Den Leitzins beschließt der EZB-Rat, den Euribor errechnet der Markt aus den Geschäften der Banken untereinander. Der Euribor läuft den Zinsentscheidungen der EZB meist voraus.
Wie viel Aufschlag verlangt die Bank?
Üblich sind 0,5 bis 2 Prozentpunkte, abhängig von Bonität, Besicherung und Eigenmitteln. Dieser Aufschlag bleibt über die gesamte Laufzeit gleich - er ist der Punkt, an dem sich Verhandeln lohnt.
Was passiert, wenn der Euribor negativ wird?
Dann greift in vielen österreichischen Verträgen eine Zinsuntergrenze, meist bei null Prozent. Der Kreditzins sinkt dann nicht unter den vereinbarten Aufschlag.
Kann ich von variabel auf fix wechseln?
Viele Banken bieten das an, oft ohne Sondergebühr. Der Fixzinssatz richtet sich dann nach dem Zinsniveau im Umstellungszeitpunkt, nicht nach dem bei Vertragsabschluss.
Quellen
emmi-benchmarks.eu - aktuelle Euribor-Sätze
emmi-benchmarks.eu - Methodik und Panel-Banken
data.ecb.europa.eu - Zeitreihe Drei-Monats-Euribor
ecb.europa.eu - Leitzinssätze der EZB
oenb.at - Drei-Monats-Zinssätze im internationalen Vergleich